Теория перспективных и финансовых решений

Теория перспективных и финансовых решений
Финансовые решения

Психологи Даниэль Канеман и Амос Тверский изменили картину классической экономики с помощью своих исследований. Они подорвали доминирующую теорию «ожидаемой полезности» (предполагающей специфическое поведение людей в условиях риска) и показали, что человек и его решения вообще не управляются логикой.

Теория перспективных и финансовых решений.

Несколько лет назад экономисты предполагали, что когда дело доходит до финансов, человек всегда стремится к наиболее выгодному и оптимальному решению. Однако исследования теории перспективы показали, что человек не принимает финансовых решений рационально.

Инновационный эксперимент — эффект уверенности, отражения и изоляции.

Исследование, которое сформировало многие теории, включало студентов из университетов Израиля, Стокгольма и Мичигана. Они были проведены в форме опроса, и каждый участник должен был выбрать один из двух вариантов, записанных в форме прогноза. Совокупность похожих вопросов показала, что в принятии решений участвуют несколько интересных процессов.

Первое приложение было так называемым «Эффектом уверенности» — респонденты выбирают гораздо чаще прогнозы, которые дают определенную прибыль, чем альтернативы с более высокой прибылью, но меньшей вероятностью.

В свою очередь, так называемый «Эффект отражения» показал связь между прогнозом убытков и прогнозом прибыли. Когда в исследовании была доступна только информация о потерях, участники выбирали противоположность эффекта уверенности. Достаточно было сформулировать вопрос иначе, чтобы существенно повлиять на решение.

Третий вывод был назван «Эффектом изоляции». Это переводится как явление упрощения сложных проблем, фокусируясь на том, что альтернативы проблем разные. Это подтверждает теорию о том, что способ постановки проблемы существенно влияет на решение, выбранное человеком.

Как финансовые институты используют теорию перспективы?

Теория, которая возникла из этого исследования, используется сегодня тысячами финансовых учреждений по всему миру. Изменяя параметры инвестиционных и страховых предложений, то увеличиваются шансы продажи продукта покупателю. Поведенческая экономика все чаще принимается во внимание продавцами, которые более осознанно создают предложения, чтобы повысить вероятность реакции покупателей.

С другой стороны, инвестиционные решения основаны на эффекте определенности и рефлексии. Люди сами определяют это как неприятие риска, которое сопровождает в инвестициях или долгосрочных сбережениях.

Теория перспективы в инвестировании.

Опытные инвесторы знают о теории перспективы, занимающейся проблемой реализации прибылей и убытков практически каждый день. Под влиянием эмоций они часто совершают кардинальную ошибку и допускают рост убытков, переоценивая вероятность отскока цен на рынке. К сожалению, в случае прибыли это работает с точностью до наоборот — инвесторы хотят быстро их реализовать, ограничивая потенциал большей прибылью.

Еще одним примером является страхование — достаточно изменить факторы, учитываемые клиентом, чтобы существенно повлиять на интерес к предложению. Множество страховых переменных означает, что вероятность играет основную роль в процессе принятия решений, так как клиент почти никогда не принимает во внимание все факторы, а только несколько выбранных.

Важно!
Стоит помнить, что на принятие финансовых решений влияет множество факторов. Чтобы осуществить это рационально, мы должны рассмотреть все факторы, а не только выбранные.

—————————————————

Читайте статью: “Капитализация. Что это такое?

 59